金融工程学第8章ppt课件

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发布时间:2023-02-07 22:37:46

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金融工程 第8章 Meton期权模型及外汇期权、期货期权 11 8.1 Merton期权模型 B-S模型并未考虑标的资产支付现金股息。Merton将B-S模型推广到支付现金股息下的期权定价模型——Merton模型。 模型假设: B-S模型的8个假设 标的资产在期权的有效期内连续支付股息,q是每单位时间Δt 的股息率。 22 在离散的情形下,模型构建无风险组合 组合价值的变动可以表示为 33 44 现在由于有了股息,则在Δt的时间内组合的价值变动包括两项: 1、股息: 2、资本利得 这样组合总价

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发布者:chengwo3532

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